ESG是環(huán)境（Environmental）、社會（Social）與治理（Governance）的縮寫，是衡量企業(yè)長期發(fā)展價(jià)值的重要非財(cái)務(wù)因素。ESG反映了企業(yè)的環(huán)境價(jià)值、公司治理價(jià)值與社會價(jià)值，是一套兼顧經(jīng)濟(jì)效益、環(huán)境、公司治理和社會影響的企業(yè)評價(jià)體系，蘊(yùn)含了可持續(xù)發(fā)展的價(jià)值觀。
黨的二十大報(bào)告指出，中國式現(xiàn)代化是人與自然和諧共生的現(xiàn)代化。隨著綠色發(fā)展理念深入人心，綠色金融體系正在逐步構(gòu)建當(dāng)中。2018年，證監(jiān)會修訂上市公司治理準(zhǔn)則，確立了ESG信息披露基本框架。2021年，證監(jiān)會通過信息披露管理辦法進(jìn)一步確認(rèn)了ESG信息披露要求。2022年4月，證監(jiān)會發(fā)布《碳金融產(chǎn)品》標(biāo)準(zhǔn)，為金融機(jī)構(gòu)開發(fā)、實(shí)施碳金融產(chǎn)品提供指引。可持續(xù)金融、ESG投資、氣候變化融資等金融理論與實(shí)務(wù)經(jīng)歷了多年的發(fā)展，已經(jīng)形成了較為豐富的理論基礎(chǔ)、政策體系和金融實(shí)踐。
二、發(fā)揮私募基金功能，助力綠色投資發(fā)展綠色發(fā)展是國家的戰(zhàn)略之一，推動綠色投資發(fā)展，有助于挖掘綠色價(jià)值，賦能綠色技術(shù)和綠色生產(chǎn)，助力綠色低碳的生活與生產(chǎn)方式發(fā)展。綠色投資有著長遠(yuǎn)的價(jià)值，是財(cái)務(wù)價(jià)值與社會價(jià)值的統(tǒng)一。發(fā)展綠色投資，有助于推進(jìn)綠色轉(zhuǎn)型，探索綠色賦能，引導(dǎo)金融資本向低碳綠色產(chǎn)業(yè)及傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)低碳專項(xiàng)升級領(lǐng)域配置，從而實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，踐行可持續(xù)發(fā)展的價(jià)值理念。綠色投資已逐步融入國際上的主流評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，成為影響資本配置的重要力量。私募基金作為資本市場的重要參與者，發(fā)揮私募基金在投資領(lǐng)域的重要功能，能夠?yàn)榫G色投資提供強(qiáng)大的助力。在實(shí)踐層面，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱“基金業(yè)協(xié)會”）也在積極推動基金行業(yè)的綠色投資實(shí)踐，包括研究和探索中國特色的綠色投資評價(jià)指標(biāo)，推動發(fā)展綠色投資工具，開展基金管理人綠色投資自評估調(diào)查等。基金業(yè)協(xié)會還舉辦了“中國ESG責(zé)任投資論壇”，成立綠色可持續(xù)投資委員會，與行業(yè)共同分享綠色投資研究成果與最佳實(shí)踐。從全球范圍來看，ESG責(zé)任投資市場規(guī)模正在迅速上升，我國私募基金市場亦應(yīng)當(dāng)積極對接國際標(biāo)準(zhǔn)，把握未來趨勢。具體而言，在私募基金領(lǐng)域，可以考慮將ESG評估納入私募基金運(yùn)作的全生命周期，特別是貫穿于投資決策與投后管理的全過程，包括將ESG風(fēng)險(xiǎn)評估納入投資決策的考量因素以及將ESG賦能納入投后管理體系，從而推動ESG價(jià)值主張融入私募基金行業(yè)的發(fā)展，助力實(shí)現(xiàn)可持續(xù)投資的長遠(yuǎn)目標(biāo)。隨著ESG理論與實(shí)踐的不斷發(fā)展、可持續(xù)金融的理念逐漸成熟和深化，在綠色投資領(lǐng)域，私募基金作為活躍的參與者，也將成為綠色金融的重要推動力量，引導(dǎo)金融資本配置，助力綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展，發(fā)揮金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的意義與價(jià)值。
